تحليل السلع والمعادن: هل تطيح الأرقام الاقتصادية بالمكاسب؟

دفع تراجع عوائد السندات الامريكية لأجل عشر سنوات الى استعادة الذهب جزء من المكاسب التي فقدها في وقت سابق من تداولات الأسبوع

وكان الذهب قد تعرض لضغوط في مطلع الأسبوع على أثر بيانات إيجابية من الاقتصاد الأمريكي تمثلت في تحسن ثقة المستهلك الأمريكي خلال شهر أكتوبر وسط ترقب لبيانات أكثر أهمية تصدر في وقت لاحق

حيث يفصح في وقت لاحق من اليوم عن ارقام الاقتصاد الأمريكي للربع الثالث في قراءته الأولية لمعرفة تأثير كل من ارتفاع مستويات التضخم وضعف سوق العمل الأمريكي بالإضافة الى متحور دلتا والذي انعكس في تباطؤ للاقتصاد بواقع 2.8% من 6.7% خلال الربع الثاني.

ومن المحتمل أن تدفع ارقام أضعف من التوقعات بمزيد من الضغوط على الدولار الأمريكي بما ينعكس في مكاسب في المعدن الثمين

في حين سوف يكون الأثر الأكبر لمؤشر الانفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي يوم الجمعة والذي يعتبر المؤشر المفضل لقياس مستويات التضخم لدى الفدرالي

حيث تدفع قراءة اعلى من التوقعات الى مزيد من الضغوط نحو تشدد أكثر عدوانية لكبح جماح التضخم خلال اجتماعه المقبل.

وبالنظر الى مستويات التضخم الحالية التي تسجل نحو 5% في الولايات المتحدة مقارنة بعوائد السندات الامريكية لأجل عشر سنوات التي تحوم حول 1.5% يظهر أن هناك عوائد سلبية لدى المستثمرين وهذا يفسر مواصلة الذهب لمكاسبه متجاهلا قرار الفدرالي خفض شراء الأصول

ويسعر الذهب الان قرار الفدرالي بخفض تدريجي لبرنامج شراء الأصول بواقع 15 مليار شهريا 10 مليار من سندات الخزانة الامريكية و5 مليار من السندات المدعومة بالرهون العقارية

وفي الجانب الفني فشل الذهب في تحقيق اختراق حقيقي لمستويات الحاجز النفسي 1800 دولار امريكي لكنه نجح في الاستقرار اعلى المتوسط البسيط لـ 200 يوم (المنحنى الاحمر) حول مستويات 1791 دولار امريكي.

ويواجه الذهب مستويات مقاومة هامة تتمثل خط الاتجاه الهابط منذ السادس من يناير للعام الجاري حول مستويات 1807 دولار امريكي، ويمثل اختراقها فرصة لمواصلة المكاسب

في حين تمثل النظرة السلبية والتي تدعهما اختراق المتوسط البسيط لـ 100 يوم المتوسط البسيط لـ 200 يوم الى الأسفل في إشارة للتحول السلبي تمهيدا للتراجع نحو مستويات المقاومة 1771 دولار أمريكي.

هل أعادت بيانات التضخم البريق للفضة؟

اتجهت الفضة الى تقليص مكاسبه في أعقاب المكاسب الواسعة التي سجلتها خلال الأسبوع الماضي بفعل المخاوف المنطوية من ارتفاع مستويات التضخم

ولامست الفضة في وقت سابق مستويات المقاومة حول 24.70 دولار أمريكي بعدما نجحت في الاستقرار اعلى المتوسط البسيط لـ 50 يوم (المنحنى الأزرق الفاتح) حول مستويات 23.33 دولار أمريكي.

ودفعت عمليات جني الأرباح قبيل الإفصاح عن بيانات أمريكية هامة تتمثل في ارقام الاقتصاد الأمريكي ومؤشر التضخم الى تراجع الفضة نحو 24 دولار امريكي

وتتطلع الفضة الى إعادة اختبار مستويات القمة السابقة حول 24.70 دولار أمريكي تمهيدا الى اختبار مستويات المقاومة الرئيسية التي يمثلها المتوسط البسيط لـ 200 يوم (المنحنى الاحمر) حول مستويات 25.50 دولار أمريكي

في حين تمثل النظرة السلبية نحو إعادة اختبار المتوسط البسيط لـ 50 يوم حول مستويات 23.25 دولار أمريكي.

هل يتحول اتجاه النفط؟

دفع ارتفاع مخزونات النفط الأمريكي بوتيرة تجاوزت التوقعات الى تراجع أسعار النفط الى أدني مستوياته في نحو أسبوعين

واظهرت مخزونات النفط الأمريكي ارتفاعا بواقع 4.26 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي بعكس التوقعات التي كانت تشير الى ارتفاع بواقع 1.91 مليون برميل في ظل عودة المنصات الي العميل في خليج المكسيك بعد تعطلها على أثر إعصار ايدا

وفقد الخام الأمريكي أكثر من 2.5% من قيمته في نهاية تداولات يوم أمس متراجعا نحو مستويات 81.80 دولار أمريكي.

واتجه الخام الأمريكي نحو إعادة الخط السلفي من القناة الصاعدة منذ الثالث والعشرين من أغسطس الماضي حول مستويات 81.80 دولار أمريكي

ويتطلع الخام الأمريكي الى استعادة التوازن مدعوما من خط الاتجاه الصاعد للعودة الى مستويات القمة السابقة قرب مستويات 85 دولار أمريكي

في حين تمثل النظرة السلبية كسر خط الاتجاه الصاعد والتراجع نحو مستويات المقاومة حول 80.66 دولار أمريكي