التقرير الأسبوعي: هل يحافظ الدولار على مكاسبه بعد التحول المفاجئ من الفدرالي؟
دفع التحول المفاجئ في لهجة الاحتياطي الفدرالي بشأن تشديد سياسته النقدية الى تسجيل الدولار أعلى مستوياته في نحو عشرة أسابيع امام سلة من العملات.
وعلى الرغم من محاولة رئيس الفدرالي جيرول بأول كبح جماح الاعتقاد السائد بتعديل الجدول الزمني للسياسة النقدية خلال المؤتمر الصحفي الذي تبع البيان إلا أن الدولار واصل مكاسبه.
وكان بأول قد أشار إلى ضرورة النظر لنقاط تصويت أعضاء لجنة السوق المفتوحة بحذر وأن الفدرالي يواصل شراء سندات الخزانة الأمريكية والسندات المدعومة برهون عقارية بقيمة 120 مليار دولار شهريا.
ماذا ينتظر الدولار بعد مفاجأة الفدرالي؟
في أعقاب التحول المفاجئ في لهجة الفدرالي خلال اجتماع الأسبوع الماضي يترقب المستثمرين مزيد من الدلائل حول الخطوة القادمة من البنك.
ودفع قرار الفدرالي بزيادة التوقعات لتعديل أسعار الفائدة خلال العام 2023 مرتين بدلا من مرة واحدة خلال اجتماعه في مارس الماضي الى تلقى الدولار دعما واسعا مسجلا نحو اثنين بالمائة من المكاسب أمام سلة من العملات الرئيسية خلال الأسبوع الماضي
ومن المحتمل أن تتواصل مكاسب الدولار خلال الأسبوع الجاري وسط العديد من التصريحات لمسؤولي السياسة النقدية بالاحتياطي الفدرالي والذي اظهر الاجتماع الأخير تصويت أغلبية الأعضاء لصالح تشديد السياسة النقدية بفارق كبير.
في حين من المحتمل أن تدفع المكاسب الكبيرة في الدولار الى الاضرار برؤية الفدرالي الذي سعى رئيسه جيروم بأول الى تهدئة الأسواق خلال المؤتمر الصحفي الذي تبع قرار الفدرالي الأربعاء الماضي حين أشار الى ضرورة النظر بحذر لنقاط التصويت وأن البنك لا يزال يشتري السندات
وتترقب الأسواق شهادة رئيس الاحتياطي الفدرالي يوم غدا الثلاثاء أمام اللجنة الفرعية المختصة بأزمة كورونا في مجلس الشيوخ للحصول على مزيد من الدلائل حول السياسة النقدية.
هل تخلط شهادة جيروم بأول ومسؤولي الفدرالي الأوراق؟
من المحتمل أن يناقش بأول امام لجنة مختصة من مجلس الشيوخ تداعيات جائحة كورونا ومدى تعافي الاقتصاد والمخاطر المنطوي على تشديد السياسة النقدية.
وسوف يناقش باول برامج الإقراض الطارئة للاحتياطي الفدرالي والتي تم إطلاقها في الأشهر الأولى من أزمة فيروس كورونا بالإضافة إلى توقعات الفدرالي حول الحالة الاقتصادية الحالية.
بالإضافة الى شهادة باول، من المقرر أن يظهر العديد من مسؤولي السياسة النقدية بالاحتياطي الفدرالي خلال الاسبوع ويدلو بتصريحات من المحتمل أن تؤثر في معنويات السوق وتعطي اشارات حول الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية.
حيث من المحتمل أن يتحدث كل من رئيس الاحتياطي الفدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس الفدرالي في سانت لويس جيمس بولارد والذي يتوقع أن يكون تعديل أسعار الفائدة اسرع من بيان الفدرالي.
كما يكون هناك حديث للعديد من رؤساء الاحتياطي الفدرالي في كل من كليفلاند وسان فرانسيسكو وأتلانتا وبوسطن والتي من المتوقع أن تحمل أراء مختلفة تؤثر في تحركات الدولار.
وبعد أن حول الفدرالي لهجته في سياسته النقدية تتطلع الأسواق إلى المزيد من الدلائل حول ما يتطلبه الأمر للبدء في عملية تقليص شراء الأصول البالغة نحو 120 مليار دولار أمريكي شهريا.
هل يسير بنك انجلترا على خطى الفدرالي؟
يختتم بنك انجلترا الخميس القادم اجتماعات لمناقشة السياسة النقدية وتحديد أسعار الفائدة والتي من غير المحتمل أن تحمل تغييرا
ومن المحتمل أن يحتفظ بنك انجلترا بشراء الاصول عند 875 مليار جنيه استرليني في الوقت الذي يواصل التضخم ارتفاعه متجاوزا هدف البنك حول 2%
ومن المحتمل أن يشير الى البنك ارتفاعات مستويات التضخم الى عوامل مؤقتة لكنه من المرجح أن يشير الى اتخاذ كافة التدابير اللازمة لكبح جماح الارتفاع بما في ذلك تعديل أسعار الفائدة.
الخطابات الرئيسية من الأسبوع والتي يمكن أن يكون لها تأثير قوي في تحرك الأسواق والتأثير في معنويات المتداولين
الاثنين – 21 - يونيو
- شهادة كريستين لاجارد محافظ البنك المركزي الأوروبي
الثلاثاء – 22 – يونيو
- خطاب ويليامز - عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- خطاب دالي - عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول
الاربعاء – 23– يونيو
- مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (إيليس)
- عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خطاب ميشيل بومان
- عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (بوستيك)
الخميس – 24 – يونيو
- حديث ويليامز - عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
إلى جانب الخطابات المجدولة من قبل مسؤولي السياسة النقدية بالبنوك المركزية، سوف يكون لدى المتداولين الكثير من الأحداث الاقتصادية.
الثلاثاء– 22 – يونيو
- مبيعات المنازل القائمة الأمريكية (مايو)
الاربعاء – 23– يونيو
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي البريطاني (يونيو)
- مؤشر ماركت المركب لمديري المشتريات منطقة اليورو (يونيو)
- مبيعات التجزئة الكندية (أبريل)
- مبيعات المنازل الجديدة الأمريكية (مايو)
- قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الكندي
الخميس – 24 – يونيو
- التقرير الشهري الصادر عن البنك المركزي الاوروبي
- قرار الفائدة الصادر عن بنك إنجلترا المركزي (يونيو)
- محضر اجتماع لجنة السياسة النقدية بنك انجلترا
- طلبات السلع المعمرة الأمريكية (مايو)
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (الربع الأول)
- الناتج الإجمالي المحلي الأمريكي (الربع الاول) القراءة الثانية
- اعانات البطالة الأسبوعية الامريكية
الجمعة – 26 – يونيو
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (مايو)
- مؤشر ميشيغان لثقة المستهلك (يونيو)
- مؤشر ميشيغان لتوقعات التضخم (يونيو)