تحليل السلع والمعادن: هل يتخلى الذهب عن المكاسب؟
فشل الذهب في الاحتفاظ بالمكاسب الواسعة التي سجلها نهاية الأسبوع الماضي على وقع بيانات مخيبة للآمال من سوق العمل الأمريكي.
حيث أضر التقرير بتوقعات أن يتجه الفدرالي الى الإعلان عن خطة تقليص برنامج شراء الأصول خلال اجتماع سبتمبر القادم وضع سقف زمني للبدء في تشديد السياسة النقدية.
ودفع تقرير الوظائف الذي جاء بأقل من التوقعات بشكل كبير بواقع 235 ألف وظيفة فقط خلال شهر أغسطس الى القضاء على فرصة اعلان خفض البرنامج خلال اجتماع سبتمبر مع احتمالية تأجيل خفض التقليص لفترة أطول من العام الحالي، حيث أن الفدرالي رهن أمر تشديد السياسة النقدية بعوامل تحسن سوق العمل والتضخم.
وبفشل سوق العمل الأمريكي انهار الآمال المعقودة على البدء في إجراءات التشديد النقدي والتي تدفع بضرورة ترقب مزيد من الأرقام خلال شهر سبتمبر وأكتوبر لتحديد شكل السياسة النقدية.
لكن تعافي الدولار الأمريكي الذي زاد الطلب عليه مع المخاوف من انتشار فيروس كورونا في سلالته المتحورة دلتا دفع الذهب الى التخلص من جميع المكاسب التي حققها نهاية الأسبوع الماضي ليتحرك قرب أدنى مستوياته في نحو أسبوعين دون مستويات الحاجز النفسي 1800 دولار أمريكي
وضغطت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفدرالي جون ويليامز خلال تداولات يوم أمس على الذهب بعدما أشار الى أنه من المناسب أن يتجه الفدرالي لتقليص برنامج شراء الأصول نهاية العام الجاري في ظل تحسن الأرقام الاقتصادية.
في حين لا تزال هناك عوامل أساسية تدعم الذهب أبرزها أن الفدرالي لم يتخذ قرار حسم بعد في السياسة النقدية ويكتفي بالتعليقات بين الفينه والأخرى
بالإضافة الى أن العوائد الحقيقية للسندات الامريكية لأجل عشر سنوات تعتبر سلبية في ظل ارتفاع مستويات التضخم بواقع 5% في حين تتحرك العوائد حول مستويات 1.36% مما يعني أن العوائد ما تزال سلبية وتدفع الاستثمارات نحو الذهب أكثر.
في الجانب الفني تراجع الذهب نحو كسر مستويات المقاومة الرئيسية التي يمثلها الحاجز النفسي والمتوافق مع متوسط الـ 200 يوم (المنحنى الأحمر) حول مستويات 1800 دولار أمريكي
وواصل الذهب التراجع نحو إعادة اختبار المستوى العلوي من القناة الهابطة منذ الأول من يونيو حول مستويات 1785 دولار أمريكي.
ومن المحتمل أن يتواصل تراجع الذهب خلال تداولات الأسبوع نحو إعادة اختبار مستويات الدعم التي يمثلها مستوى التصحيح (23.8%) من خط الاتجاه الهابط منذ السابع من أغسطس للعام الماضي حول مستويات 1771 دولار امريكي في حين يشكل الحاجز النفسي مستويات المقاومة الرئيسية للذهب
هل انتهت مكاسب الفضة؟
فشلت الفضة في الاحتفاظ طويلا بالمكاسب التي سجلتها في نهاية الأسبوع الماضي بعدما دفع المتوسط البسيط لـ 50 يوم الأسعار الى التراجع.
بالإضافة الى العوامل الأساسية التي زادت شهية المخاطرة في الدولار الأمريكي والتي تمثلت في زيادة المخاوف من انتشار متحور دلتا في الولايات المتحدة
ومن المحتمل أن تتواصل خسائر الفضة نحو إعادة اختبار المستوى العلوي من القناة السعرية الهابطة حول مستويات 23.68 دولار أمريكي
في حين لا يزال المتوسط البسيط لـ 50 يوم (المنحنى الأزرق الفاتح) يمثل مستويات المقاومة للفضة حول مستويات 24.74 دولار أمريكي.
هل مكاسب النفط محدودة؟
دفعت توقعات وكاله الطاقة الدولية للطلب على النفط الى ارتفاع الأسعار في اعقاب خفض توقعاتها لنمو الإنتاج الأمريكي بواقع 200 برميل يوميا
في حين خفضت الوكالة توقعاتها للطلب العالمي خلال العام الجاري في ظل استمرار المخاوف المرتبطة بانتشار متحور دلتا الذي أضر بالتعافي الاقتصادي
ونجح الخام الأمريكي في تقليص الخسائر التي تعرض لها منذ مطلع الأسبوع ليعود ويتحرك اعلى مستويات 69 دولار أمريكي في نهاية تداولات يوم أمس.
وشكل المتوسط البسيط لـ 100 يوم (المنحنى الازرق) حول مستويات 68.53 دولار أمريكي دعما للخام الأمريكي والحد من الخسائر التي تعرض لها منذ بداية الأسبوع.
واتجه الخام نحو إعادة اختبار الخط العلوي من القناة السعرية الهابطة منذ السادس من يوليو الماضي حول مستويات 69.41 دولار أمريكي والمتوافقة مع المتوسط البسيط لـ 50 يوم (المنحنى الأزرق الفاتح).
ومن المحتمل أن يدفع مستوى المقاومة الى تراجع الخام الأمريكي خلال تداولات نهاية الأسبوع وسط ترقب لأسعار المنتجين الأمريكيين خلال يوم غدا الجمعة.