تحليل السلع والمعادن: هل تحدد ارقام سوق العمل اتجاه الذهب؟
أشعل تصريحات رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم بأول أسعار الذهب نهاية الأسبوع الماضي ودفعه لتسجيل اعلى مستوياته في نحو ثلاثة أسابيع
ودفعت تصريحات جيروم بأول خلال كلمته التي القاها على هامش ندوة جاكسون هول الى خيبة أمل في الدولار الأمريكي بعدما أحجم عن تحديد سقف زمني للبدء في برنامج شراء الأصول بالإضافة الى أشارته حول إنهاء البرنامج لا يعني بالضرورة البدء في رفع أسعار الفائدة.
ودعمت تصريحات بأول مستويات الذهب ودفعته الى اختراق مستويات 1800 دولار ومواصلة المكاسب نحو مستويات 1823 دولار أمريكي في مستهل تداولات الأسبوع.
حيث دافع بأول عن رؤيته للإحجام عن تقليص برنامج شراء الأصول رغم الأرقام الإيجابية في سوق العمل خلال شهر يوليو الى الضرر الذي يمكن أن يحدثه متحور دلتا في أعاقة التعافي الاقتصادي مفضلا مراقبة المزيد من البيانات خلال الفترة المقبلة.
ودعمت ارقام ثقة المستهلك الأمريكي رؤية بأول بعدما سجلت أول انخفاض لها في ستة أشهر خلال أغسطس الماضي بوتيرة تجاوزت التوقعات
وفي أعقاب نحو عام ونصف من بدء الجائحة التي ضربت الاقتصاد العالمي وأفقدت الاقتصاد الأمريكي نحو 21 مليون وظيفة، ابدى بأول تفاؤلا حذر بشأن التحسن في سوق العمل على الرغم من استمرار فقدان 7 مليون وظيفة.
وتمهد تصريحات بأول الى أن قراءة إيجابية في سوق العمل خلال شهر أغسطس الى اعلان الاحتياطي الفدرالي خلال اجتماع سبتمبر عن البدء في تقليص برنامج شراء الأصول خلال الربع الأخير من العام الجاري.
ووسط بيانات أمريكية مخيبة للآمال تمثلت في كل من ثقة المستهلك الأمريكي وضعف مؤشر مديري المشتريات والأرقام غير الرسمية لسوق العمل فشل الذهب في تحقيق مكاسب حقيقة في ظل الترقب لبيانات سوق العمل الأمريكي.
حيث يتطلع الذهب الى بيانات سوق العمل يوم غدا الجمعة والتي من المحتمل أن تضيف نحو 728 ألف وظيفة خلال شهر أغسطس، في حين تنخفض معدلات البطالة الى 5.2%.
في الجانب الفني تجاوز الذهب مستويات القناة الهابطة منذ الأول من يونيو حول مستويات 1801 دولار أمريكي مخترقا المتوسط البسيط لـ 200 يوم (المنحنى الأحمر)
لكن الذهب اصطدم في مستويات المقاومة التي يمثلها المتوسط البسيط لـ 100 يوم حول مستويات 1813 والتي أستقر دونها في نهاية تداولات أمس.
ويتطلع الذهب للاستقرار اعلى المتوسط البسيط لـ 200 يوم لمواصلة المكاسب نحو اختبار مستوى المقاومة والتي يمثلها المقاومة (38.6%) من خط الاتجاه الهابط منذ السابع من أغسطس للعام الماضي حول مستويات 1830 دولار امريكي
في حين يفتح كسر متوسط الـ 200 يوم الفرصة الى إعادة اختبار المستوى العلوي من القناة الهابط والمتوافق مع الحاجز النفسي لدى المتداولين حول 1800 دولار أمريكي والتي يمثل كسرها فرصة لتراجع أوسع من الممكن أن يمتد نحو مستويات 1730 دولار أمريكي
هل تتواصل مكاسب الفضة؟
يتواصل الأداء الإيجابي للفضة خلال تداولات الأسبوع الحالي ضمن القناة السعرية الهابطة في أعقاب احجام بأول عن تحديد سقف زمني لبرنامج شراء الأصول
ونجحت مستويات الدعم حول 22.82 دولار أمريكي في دعم الفضة وتسجيل مكاسب التي تواصلت الى إعادة اختبار الخط العلوي من القناة السعرية الهابط منذ الحادي عشر من يونيو حول مستويات 24 دولار أمريكي.
ومن المحتمل أن يفتح اختراق الخط العلوي من القناة الهابط فرصة نحو إعادة اختبار المتوسط البسيط لـ 50 يوم حول مستويات 24.87 دولار أمريكي، في حين يكون السيناريو الأكثر ترجيحا مع ترقب بيانات سوق العمل فشل اختراق الخط العلوي وعودة التراجع نحو مستويات 22.80 دولار أمريكي.
هل يطيح قرار أوبك بلس بأسعار النفط مجددا؟
تلقى النفط دعما نهاية الأسبوع الماضي من عمليات الإجلاء لمنصات النفط على خليج المكسيك تحسبا للعاصفة الاستوائية آيدا والتي صنفت لمرحلة الإعصار.
لكن اجتماع منظمة أوبك بلس طغي في تأثيره هذا الأسبوع على اخبار الاعصار وأثاره المؤقتة بعدما أجمعت البلدان المصدرة للنفط وحلفاؤها بقيادة روسيا الى استمرار تنفيذ سياسة الإنتاج التي تم إقرارها خلال شهر يوليو الماضي من أجل انهاء خفض الإنتاج بواقع 400 ألف برميل يوميا.
وعلى الرغم من الضغوط الامريكية بشأن زيادة وتيرة الإنتاج رفضت المنظمة تعديل برنامجها لكنها أحدثت تعديلا على توقعات الطلب للعام المقبل.
ولا يزال الخام الأمريكي يتحرك ضمن القناة السعرية الهابطة منذ السادس من يوليو الماضي لكنه اتجه لكسر المتوسط البسيط لـ 100 يوم (المنحنى الازرق) حول مستويات 68.27 دولار أمريكي
ومن المحتمل أن يواصل الخام الأمريكي تراجعه نحو إعادة اختبار مستويات الدعم التي يمثلها التصحيح (61.8%) حول مستويات 67.14 دولار امريكي.